Úspěšný rok 2023: Fond od založení se silným zhodnocením přes 18 %

5. dubna 2024

Prioritní třída akcií fondu vzrostla o 17,4 % a bonusová třída se zvýšila o 18,2 %.

Tržní hodnota majetku FKI RSBC Defence ke konci prosince 2023 dosahovala 2,3 miliardy Kč. Meziroční růst tržeb hlavního podkladového aktiva fondu, slovinského výrobce AREX, v roce 2021 dosáhl hodnoty 42%. V roce 2022 i 2023 pozitivní trend pokračoval, když tržby meziročně shodně znovu rostly o více než 40 %.

V rámci zákazníků ze členských států zemí EU to byl v r. 2023 nárůst dokonce o téměř 60 %. Průmyslová odvětví Defence se v posledních dvou letech stala středem zájmu obranných institucí, vlád i soukromého sektoru. Vzhledem k dlouhodobě napjaté geopolitické situaci lze očekávat pokračování jeho růstu minimálně celou následující dekádu. AREX si postupně úspěšně buduje pozici globálního hráče v obranném průmyslu. V rámci expanze na světové trhy posiluje aktivity v oblasti jihovýchodní Asie a na americkém kontinentu, se kterým souvisí aktivní rozšiřování obranné výroby.

Aktivně pracujeme na analýze růstových příležitostí fondu zejména s ohledem na možné nové akvizice. Aktuálně vyhodnocujeme tři potenciální cílové targety v oblasti "Defence". Pro rok 2024 očekáváme oznámení minimálně jedné silné akvizice v obranném průmyslu ze západní Evropy, která v portfoliu doplní doposud hlavní aktivum fondu, výrobní společnost Arex, a synergicky tak podpoří další růst fondu a zhodnocení prostředků našich investorů.

AREX V ROCE 2023

• Zvýšení provozního zisku před odpisy meziročně o téměř 40 %. EBITDA v roce 2023 předběžně: 4,8 mil. EUR.
• Zahájení strategické spolupráce v oblasti pistolí v US – předpokládaný objem dlouhodobé spolupráce přes 100 mil. EUR.
• Zakázková náplň na rok 2024 přesahuje objem tržeb v roce 2023. Předběžné tržby v roce 2023: 21 mil. EUR.
• Spuštění nové automatizované linky na výrobu nábojových pásů. OEM výroba pistolí, jejich částí, hlavní a dalších produktů pro renomované evropské i americké zbrojovky

RSBC Defence zhodnotil prostředky investorů za 12 měsíců o 12,0 %

11. září 2023

FKI RSBC Defence svým růstem plní očekávání. Za posledních dvanáct měsíců dosáhl vysoké výkonnosti: Prioritní třída akcií fondu vzrostla o 12,0 % a bonusová třída se zvýšila o 12,2 %.

Tržní hodnota majetku fondu ke konci července 2023 dosahovala 2,1 miliardy Kč. Meziroční růst tržeb v roce 2021 dosáhl hodnoty 42%. V následujícím roce 2022 tento trend pokračoval a tržby meziročně rostly o 40 %. V rámci členských států zemí EU dokonce o téměř 60 %. Obranný průmysl se v posledních dvou letech stal středem zájmu obranných institucí, vlád i soukromého sektoru. Vzhledem ke geopolitické situaci lze očekávat jeho růst minimálně celou následující dekádu. AREX si úspěšně buduje pozici globálního hráče v obranném průmyslu. V rámci expanze na světové trhy posiluje aktivity v oblasti jihovýchodní Asie a na americkém kontinentu a s tím souvisí aktivní rozšiřování výroby.

AREX ROZŠIŘUJE VÝROBU

Z důvodu přetrvávající vysoké poptávky po nábojových pásech firma netrpělivě očekává dodání nových strojů od německé společnosti Bihler, a také navazujících zařízení pro kalení a fosfátování. Nové stroje by měly být dodány v říjnu. Už nyní jsou ale výrobní prostory společnosti upraveny a nachystány tak, aby po dodání strojů mohlo dojít k rychlému a bezproblémovému spuštění plnohodnotné výroby. Součástí příprav byly mimo jiné i posuny zdí, změna organizace dosavadní výroby nábojových pásů, posílení transformátoru, zaškolení nového personálu atd. Nové technologie budou mít pozitivní dopad nejen na realizované objemy a schopnost firmy uspokojit poptávku, ale také na ziskové marže z důvodu nižší energetické náročnosti a menší potřeby odstávek.

NOVÉ ZAKÁZKY NA SVĚTOVÉM TRHU

AREX, ač se sídlem ve Slovinsku pokračuje v budování pozice globálního hráče a posiluje své aktivity v oblasti jihovýchodní Asie. Po úspěšné dodávce pistolí pro policii ve filipínské Manile realizované v roce 2022 společnost uzavřela servisní kontrakt v objemu 1,4 mil. EUR pro ozbrojené složky Singapuru. Jde o modernizaci části vojenského vybavení a v případě úspěšné realizace ze strany AREXu, kterou si je společnost jistá, vidí management významný prostor pro rozšíření spolupráce a navýšení objemu služeb i v dalších letech.

Arex je na domácím poli ve Slovinsku klíčový dodavatel pro slovinské ozbrojené složky nyní jedná o finálních podmínkách dodávky 2,5 tisíce kusů ochranných vest s možností rozšíření zakázky o další 3 tisíce kusů. Výsledek výběrového řízení, ve kterém je AREX jediným uchazečem, by měl být znám v horizontu několika týdnů.

ÚČAST NA SVĚTOVÝCH VELETRZÍCH

Většina světových veletrhů v oblasti obranného průmyslu již proběhla v první polovině tohoto roku. Na další polovinu je Arex připraven propagovat své výrobky na veletrhu MSPO v Polsku (září), Milipol v Paříži (listopad) a její zástupci mají domluveny velmi zajímavé schůzky i na veletrhu ADIHEX, který se koná v září v Abu Dhabí.

Fond RSBC Defence zhodnotil prostředky investorů za r. 2022 o silných 7,7 %

12. března 2023

Prioritní třída akcií fondu dosáhla od července do prosince 2022 celkový výnos 7,7 % a bonusová třída akcií 7,5 %.

„Vývoj tržeb i očekávaných dlouhodobých zakázek z obranného průmyslu nám potvrzuje, že nový fond má skvělý investiční příběh. V současné napjaté geopolitické situaci může navíc aktivně přispět dobré věci,“ řekl Martin Vrecion, člen představenstva RSBC Holding.

Unikátní fond kvalifikovaných investorů RSBC Defence zaměřený na investice do oblastí obranného průmyslu, výroby a technologií vznikl v červenci 2022. Počátečním hlavním aktivem fondu je dynamicky rostoucí slovinská společnost AREX, která vyrábí cvičnou munici, nábojové pásy, pistole, ochranné pomůcky a další výrobky z oboru. Fond nabízí zkušenějším českým investorům dva druhy investičních akcií, prioritní a bonusové. Investoři fondu do března 2023 svěřili vlastní prostředky v hodnotě již přes 400 mil. Kč. Tržní hodnota majetku fondu k 31.12.2022 se zvýšila na 1,990 mil. Kč.

Prioritní akcie fondu přináší roční zajištěný výnos 8 % a bonusové akcie 9 % ročně. Investorům toto zhodnocení fond připisuje stabilně na pravidelné měsíční bázi. Výnosy jsou zajištěny celou tržní hodnotou společnosti RSBC Defence s.r.o. (vlastní firmu AREX), kterou do fondu vložil jeho zakladatel, skupina RSBC. Investoři mají navíc dále šanci podílet se až 30 % na celkovém ročním zhodnocení, které fond dosáhne nad zajištěný výnos.

Prioritní a bonusová třída akcií se liší vstupním objemem počáteční investice 1 mil. resp. 10 mil. Kč. Rozdíly ve skutečně dosaženém zhodnocení obou akciových tříd za r. 2022 jsou dány odlišným bonusovým zhodnocením obou tříd a měsíci, ve kterých klienti do fondu zaslali své peníze. 

Nový fond RSBC Defence úspěšně uzavírá obchody, pomáhají nové produkty

7. prosince 2022

Jak se fondu aktuálně daří v závěru roku 2022? A co se děje v jeho hlavním investičním aktivu, slovinské společnosti AREX zaměřené na obrannou výrobu?

Manažerská štafeta v AREXu doběhla úspěšně do cíle…

Podařilo se splnit hlavní manažerský HR úkol tohoto roku. Tím bylo předání řízení firmy od původního zakladatele slovinské výrobní společnosti AREX, Ivana Kralje a jeho blízkých spolupracovníků novému CEO, Timu Castagneovi a jeho doplněnému manažerskému týmu. Ivan Kralj jako zodpovědný bývalý vlastník nadále zůstává ve společnosti v poradenské roli. Nové i staré vedení společně úspěšně komunikovalo manažerskou změnu zákazníkům, úřadům i zaměstnancům.

V posledním čtvrtletí tohoto roku se rovněž podařilo doplnit poslední klíčová místa v managementu novými spolupracovníky. Do společnosti AREX nastoupil nový finanční ředitel (Chief Financial Officer) a také Manažer nákupu, kteří se hned od začátku ve svých rolích ukazují ve velmi dobrém světle.

Změna řízení firmy neměla podle očekávání dopad na obchodní činnost. Tržby za rok 2022 dosáhnou nebo překonají plánovanou hodnotu 25 mil. EUR, což představuje 40-50% meziroční růst.

Novým zakázkám pomáhají kontakty a zkušenosti manažerů z oboru

Nový CEO společnosti AREX, Tim Castagne, se velmi aktivně zapojil do hledání nových obchodních příležitostí. Výrazně mu v tom pomáhají obchodní kontakty, které si vybudoval v průběhu 20leté práce v oboru. Již letos firma podepsala klíčovou dlouhodobou smlouvu s významným zahraničním odběratelem. Ta při velmi dobré ziskové marži od roku 2024 vytíží výrobní kapacitu Arexu ve výrobě pistolí na téměř 100 %. Očekáváme, že dodávky výrobků budou spuštěny ve 3. kvartále 2023.

Výroba nábojových pásů nyní běží na 100 %. Kapacita na rok 2023 je již vyprodána a společnost v polovině roku začala přijímat zakázky na rok 2024. Firma se snaží využívat subdodavatele a současně analyzuje možnost investice do podstatného navýšení výrobních kapacit (návratnost cca 1,5-2,0 roku).

Produkty budoucnosti? Značkovací munice, pistole i ochranné prostředky

Při současném vysokém růstu potřeby investic a pracovního kapitálu, způsobeného silným růstem tržeb i růstem cen klíčových vstupů, firma úspěšně zvládá tlak na potřebu cash flow, a to i přes doznívající nižší ochotu bank financovat tento typ průmyslové výroby.

V červnu 2022 byl dokončen proces certifikace značkovací munice. Společnost se tak plnohodnotně stala jedním z pouhých 3 světových výrobců těchto produktů. Maržově se jedná o nejzajímavější produktovou řadu společnost a tento výrobek má tedy do budoucna obrovský potenciál.

V prvním čtvrtletí byla spuštěna licenční výroba pistolí v Brazílii - náběh sice začíná oproti plánu pomaleji, potenciál trhu ale zůstává vysoký.

Společnost nadále aktivně pracuje na spuštění nových výrobních řad, zejména textilní výroby (neprůstřelné vesty, vojenské ruksaky apod.), u kterých dlouhodobě registruje velmi vysokou poptávku. Tato výroba bude podle očekávání zahájena v r. 2023.

Do nového fondu RSBC Defence investoři v letních měsících upsali vysoký objem 250 mil. Kč

15. září 2022

Velice úspěšně začal svůj start nový fond kvalifikovaných investorů RSBC Defence* určený zkušenějším investorům.

Zájem klientů o nový fond ukazuje vysoký prodaný objem

Během prázdninových měsíců počínaje červencem investoři nakoupili akcie fondu v objemu více než 250 mil. Kč.

„Válka, kterou Rusko rozpoutalo na Ukrajině, znamená, že debata o potřebě dodržet existující závazky k výdajům na obranu v Evropě i celosvětově skončila. Ve výrobě prostředků pro vojenské i policejní složky dnes nastává období investic a rozvoje. Je shodou okolností, že jsme ve skupině vlastnili společnost z obranného průmyslu. Dnes věřím, že nový fond má nejen skvělý investiční příběh, ale navíc aktivně přispěje dobré věci,“ uvedl Martin Vrecion, člen představenstva RSBC Holding.

Start z hodnoty 1,8 mld. Kč

Nový fond nezačíná na nulové hodnotě, jeho celkový majetek dosahuje tržní výše 1,8 mld. Kč. Počátečním hlavním aktivem fondu je společnost RSBC Defence s.r.o., kterou do něj vložil jeho zakladatel. Tato firma vlastní 100% podíl v dynamicky rostoucí slovinské společnosti AREX. AREX je výrobní a obchodní firma, která původně vyrostla na domácím slovinském trhu. Dlouhodobě se zaměřuje na obrannou výrobu se zakázkami ve státech NATO, na Blízkém východě a Jižní Americe.

Klientům bude fond souběžně s přeceněním čistých aktiv měsíčně připisovat vždy dvanáctinu zajištěného ročního výnosu. „Příjemnou vlastností pro investory je fakt, že hodnota jejich akcií plynule o tuto částku poroste s každým měsícem. Navíc se klienti budou podílet na případném ročním nadvýnosu fondu,“ řekl Miloš Filip, ředitel investičních fondů RSBC. Výnosy fondu nabíhají průběžně také z nakládání se svěřeným majetkem. V prosinci každého roku je pak může podle aktuálních vyhlídek hospodaření navýšit tržní přecenění hodnoty hlavního aktiva, společnosti RSBC Defence s.r.o.

Výnosy investorů jsou zajištěny celou tržní hodnotou společnosti RSBC Defence s.r.o. vložené do fondu. Pokud by celkový výnos v kterémkoli roce nedosáhl zajištěné výše, pokryje se rozdíl snížením tržní hodnoty akcií, které zakladatel fondu obdržel výměnou za svůj počáteční majetkový vklad.

Fond začne regulérně měsíčně oceňovat svůj majetek a počítat NAV

Ve tříměsíčním upisovacím období investoři nakupovali akcie fondu za 1 Kč, a to ve dvou investičních třídách, prioritní a bonusové, rozlišených podle objemu počáteční investice na 1 mil. resp. 10 mil. Kč. Akcie nabízejí roční zajištěný výnos 8 resp. 9 % jako podíl na hospodaření fondu. K říjnu 2022 bude poprvé stanovena cena akcií v obou třídách. Investorům za 4 uplynulé měsíce fond připíše podíl na svém hospodaření, tedy minimálně 4/12 zajištěného ročního výnosu.